<del id="9fjjj"><sub id="9fjjj"><rp id="9fjjj"></rp></sub></del>

          <noframes id="9fjjj">
          <pre id="9fjjj"><ruby id="9fjjj"><b id="9fjjj"></b></ruby></pre>
          <pre id="9fjjj"><strike id="9fjjj"></strike></pre>

                      什么時候歐式期權的價值與相應的現貨期權相同

                      互聯網備案期貨服務平臺

                      互聯網備案期貨服務平臺

                      添加我們的客服微信號碼


                      期貨期權要求在行權時交割標的期貨合約。當執行看漲期權時,持股人獲得一個期貨多頭頭寸,外加一筆現金,金額等于期貨價格高于執行價格的部分。類似地,當執行看跌期權時,持股人獲得空頭頭寸,外加一筆現金,金額等于執行價高于期貨價格的部分。期貨合約的到期日通常比期權的到期日稍晚。

                      期貨價格的表現與股息收益率等于無風險利率r的股票的表現是一樣的。這意味著,如果我們用期貨價格替換股票價格,并設置股息收益率等于無風險利率,第16章中關于支付股息收益率的股票期權的結果適用于期貨期權

                      率。歐洲期貨期權的定價公式最早是由費希爾·布萊克(Fischer Black)在1976年提出的。他們假設期貨價格在期權到期日是對數正態分布的。

                      如果期權和期貨合約的到期日相同,歐洲期貨期權的價值與相應的歐洲現貨期權完全相同。這一結果通常被用于評估歐洲現貨期權。美國期權的結果并非如此。如果期貨市場正常,美國看漲期權的價值高于相應的美國即期看漲期權,而美國看跌期權的價值低于相應的美國即期看跌期權。如果期貨市場是反向的,則情況正好相反。

                      進一步的閱讀!渡唐泛贤亩▋r》,《金融經濟學雜志》,1976年第3期,第167-79頁。

                      本網開戶三大核心優勢:

                      1,服務優勢:網絡實時客服+專屬客戶經理,遇問題三分鐘反饋解決。

                      2,費率優勢:業內期貨手續費優惠標準平臺!交易成本超低,短線必備。

                      3,品牌優勢:國資期貨公司品牌,交易所優秀會員,各大城市均有網點。

                      開戶請點擊右側網絡客服,或添加圖中客服微信號

                      客服小馮

                      金口碑資深期貨客戶經理

                      期貨新人手把手教學入門

                      免費用期貨智能決策軟件

                      好硬好烫好深我要动态图
                      <del id="9fjjj"><sub id="9fjjj"><rp id="9fjjj"></rp></sub></del>

                              <noframes id="9fjjj">
                              <pre id="9fjjj"><ruby id="9fjjj"><b id="9fjjj"></b></ruby></pre>
                              <pre id="9fjjj"><strike id="9fjjj"></strike></pre>